光大海外基礎設施基金

業務簡介

光大海外基礎設施基金(以下簡稱「基金」)專注於全球基礎設施項目的投資。2019年基金完成最終關賬,基金總規模4.6億美元。基金由光大控股的間接全資子公司管理。

投資策略

基金採取增值型和機會型的投資策略,以收購控股權和大量少數股權為主,專注於歐洲和亞太區公司或項目的股權及股權關聯證券。

基金單個項目的投資規模在5千萬至2億美元。投資標的需要有優秀的管理團隊、已得到證明的經營歷史、強勁的經常性現金流,能為投資者帶來可觀的資產增值以及現金分紅。

目標投資行業包括但不限於道路(包括收費公路、橋梁、隧道)、交通樞紐(包括機場及相關設施)、火車站、港口、通訊塔、水供應、污水處理、發電廠、電網、油氣儲存設施、油氣供應網絡等。

旗下資產

基金在2020年12月成功實現阿爾巴尼亞地拉那國際機場的退出,這是光大控股在「一帶一路」沿線國家首個完成投、管、退的基礎設施項目。隨後基金於2022年1月成功出售挪威公共交通運營商Boreal Holding AS。基金回報突出,實現雙位數的內部收益率並且分派倍數超過1.0倍。基金目前旗下還有兩個資產,分布在中國以及東南亞。

地拉那國際機場

基金擁有阿爾巴尼亞的國際機場100%的特許經營權,並為阿爾巴尼亞唯一的民用國際機場。

阿爾巴尼亞國家人口290萬,土地面積28萬平方公里。國家有民主的選舉制度,是北約成員國和歐盟候選國。法律與政策參照歐盟標準,大多數最高法院的法官由歐盟委派。

2016年10月基金投資以來,機場新增來往阿姆斯特丹和布達佩斯的航線。 2017年客流達到260萬人次,運營20條來往地拉那的航線。預計2018年客流將比2017年進一步提升11.5%。

客流以阿爾巴尼亞在海外工作需返鄉探親訪友的人為主。由於屬於剛需,為機場帶來非常穩定的客流。阿爾巴尼亞在未來也有很大的潛力開發國際商貿、旅遊以及物流行業。阿爾巴尼亞被國家地理雜誌評選為2018年最值得去的21個目的地之一,另外阿爾巴尼亞也是《孤獨星球》評選出2018年歐洲最值得去的10個地方之一。

鄉村電話有限公司

新界600條村莊中唯一的光纖網絡基礎設施供應商。

標的公司正在進行新一輪的融資,計劃將網絡再延伸至新界其他地區,最終目標是實現全香港包括城市地區的網絡覆蓋。

根據香港規劃署的數據,新界地區截至2014年底總人口378萬,預計到2024年將增加到424萬,佔全香港人口的比例也由52.2%提升至54.6%。伴隨着新界地區城鎮化發展,新界地區對於高速網絡的需求也將不斷增加。

根據香港特區政府的規劃,5G服務預計最早在2019年4月起推出。5G網絡已帶動行業估值的提升,對網絡信息傳遞效率的需求也大幅提升。光纖網絡是信息高速公路 - 智慧城市/物聯網必須的基礎設施,未來需求巨大。

目前,預計公司在2020年在香港上市。

BOREAL

Boreal是挪威公共交通運營商,在挪威以及北歐其他國家提供渡輪、巴士和輕軌等公共交通運營服務。Boreal主營業務是運營政府公共交通合同,由政府按照合同約定支付服務費用,和使用量無關。合約一般8至10年,並有兩年的延長期,到期後經過重新競標可以續約。合約價格也有根據通脹率自動調整的機制。

基金於 2018 年 4 月收購 Boreal後,團隊通過有效的投後管理,成功提升公司運營效率,優化合約組合,同時將業務從挪威擴展到瑞典。同時基金秉承 ESG綠色投資理念,助力公司開拓電動巴士和電動輪渡業務,使公司逐步轉型成為全球領先的綠色可持續交通企業。2018年至2021年間,Boreal公司實現了穩健的財務增長,收入提升了約15%,同時將儲備合同量擴大了4.5倍,為未來的持續發展奠定了基礎。

基金於2022年1月成功出售Boreal並取得優異的退出回報。

  • 潘仕偉

    投資總監兼部門負責人

    潘仕偉先生擔任光大控股海外基礎設施基金部負責人兼投資總監,並且是光大海外基礎設施基金的投資委員會成員。潘仕偉先生有超過23年的投資和項目融資經驗, 曾擔任光大麥格理大中華基礎設施基金高級副總裁併且是投委會成員,負責項目投資、管理及基金募集工作,以及以觀察員角色參與光大安石基金投委會。在加入光大控股之前,潘先生曾在雷曼兄弟的全球房地產部之東京和香港辦公室任職,以及擔任野村國際(香港)副總裁負責基礎設施相關的夾層銀團債務承銷業務。潘先生還有會計師事務所工作經驗,曾就職於普華永道。

    潘先生畢業於澳大利亞麥格理大學,主修金融副修精算。他還持有澳大利亞專業會計師及香港會計師公會的執業資格,並獲中國清華大學及香港大學頒發的民事法律文憑。

  • 胡江東

    董事總經理

    胡江東先生擔任光大控股海外基礎設施基金部董事總經理,並且是光大海外基礎設施基金的投資委員會成員。胡江東先生有超過28年投資和企業管理經驗。曾任中國光大集團(香港)投資管理部助理總經理,花旗光大中國基金投委會委員。胡先生1998-2006年負責中國光大集團(香港)海外資產項目投資與管理工作。加入本基金前,胡先生曾任香港中旅國際投資有限公司戰略投資部總經理以及駐中國內地子公司副總經理,負責公司跨境項目投資及企業戰略、績效與公司治理工作。

    胡先生持有廣州中山大學企業管理學士學位及美國貝勒大學工商管理碩士學位,為特許註冊金融分析師及英國註冊會計師公會會員。

  • 鄭天恩

    投資總監

    鄭天恩先生擔任光大控股海外基礎設施基金部投資總監。鄭先生有超過18年金融投資領域經驗。在加入光大海外基礎設施基金前,鄭先生在總部位於美國,專注於改善企業經營的槓桿式收購基金Platinum Equity的新加坡分公司工作,負責亞洲特別是大中華區的投資。鄭先生亦曾在畢馬威香港和紐約辦公室工作,為企業以及機構客戶在項目投資階段提供諮詢服務,在香港財務諮詢部擔任副董事一職。

    鄭先生畢業於香港中文大學,主修經濟學,並為美國及香港註冊會計師和特許註冊金融分析師。

  • 許一凡

    投資副總裁

    許一凡先生擔任光大控股海外基礎設施基金部投資副總裁。許先生有用超過9年項目投資和投資管理經驗。在加入光大海外基礎設施基金前,許先生在香港的一家家族辦公室工作,負責私募以及風險投資基金的母基金投資和全球早期互聯網項目直投。他同時也為亞洲機構在海外投資地產項目提供諮詢服務。

    許先生畢業於香港中文大學,主修保險、財務與精算,並為金融風險管理師和特許註冊金融分析師。

  • 馬冰青

    高級投資經理

    馬冰青女士擔任光大控股海外基礎設施金部高級投資經理。馬女士擁有超過6年金融投資領域經驗。在加入光控海外基礎設施基金前,馬女士就職於德勤東南亞,負責東南亞地區的房地產和基礎設施投資諮詢服務。

    馬女士持有寧波諾丁漢大學商務經濟學學士學位及香港大學工商管理碩士學位,並為特許註冊金融分析師。

海外基礎設施基金

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